日前，“中信國元農業基金一號”集合資金信托計劃出現糾紛，這是中國信托業史上為數不多的集合信托計劃投資者遭遇“黑天鵝”現象的案例。
當前，[杭州香港公司注冊查詢 服務] 投資者依然對信托剛性兌付抱有較強的預期，信托產品作為風險可控、收益率較高的理財工具，是高凈值投資者資產配置“籃子”中常見選擇，但畢竟信托產品投資金額大、期限長，投資者在購買信托計劃前要謹慎。
近兩年來，信托公司投資項目頻陷兌付危機。
究其原因，宏觀環境方面，近年來宏觀經濟增速放緩，鋼鐵、礦產等過剩產能產業不景氣，信托產品快速擴張，信托公司此前的投資項目風險暴露。
而就普通投資者而言，由于缺乏金融專業投資能力及對信托產品的基本認知，在認購信托計劃時對收益的關注度往往高于對風險的識別。
重點關注投資項目
“投資者選擇信托產品，首先要關注產品的安全性，然后才是流動性，最后關注預期收益率高低。切不可因為盲目追求高收益而忽視產品的風險和流動性。”中建投信托研究員王苗軍表示。
王苗軍表示，要注意信托資金的運用方式和信托產品的交易結構。信托資金的運作方式可以分為股權類、債權類、權益類以及各類投資組合等各種方式，而交易結構中也可以引入優先于劣后分層設計等多種方式，這些因素都會影響信托產品的最終風險。
用益信托首席分析師李旸認為，投資者在購買信托計劃前應詳細了解項目的投資情況，項目情況除了通過信托公司提供的資料，還要通過其他渠道了解，因為有些信息信托公司不會提供或刻意回避，比如融資企業其他項目糾紛問題。
投資者可通過媒體、專業人士咨詢多途徑了解項目，多渠道的信息對投資具有參考價值，如果收集的負面信息過多，投資者需謹慎。
同時，王苗軍表示，要注意信托資金投向的產業、項目是否屬國家限制類或產能過剩嚴重的產業。目前我國正處在產業結構的調整期，國家對于高污染、高能耗以及產能過剩的產業采取了限制態度，資金進入這些產業的風險也相對較高。
如何做好投資資金的安全性權衡？業內人士建議，必須關注信托資產的運用和保障措施，從交易對手、資金用途、還款來源、抵押質押等其他擔保措施來考量資金的保障。
王苗軍強調，要注意融資方的實際控制人是否屬擅長資本運作、資產騰挪類型。
有選擇關注合同關鍵條款
盈科律師事務所律師唐春林表示，投資者在準備信托投資時不要輕信金融機構的一方推介，在認購信托計劃之前，要仔細閱讀信托合同，如發現合同簽訂有問題要及時退出。
對于普通投資者而言，如何從龐雜的信托合同中甄別有效信息也是門“技術活”。
一般信托合同條款有幾十頁之多，認真閱讀每項條款的投資者著實考驗耐心。“條款很復雜，先看信托產品的資金投向。”唐春林表示，項目的財務狀況和現金流、產品期限、收益情況，如何發放收益和計算都要重點關注。
“對于信托投資者尤其是初次購買者，一下子消化信托合同內容不太現實。”李旸表示，要通過合同條款判斷合同是否存在問題，投資者可向獨立的財務顧問或者已經購買信托產品的投資者尋求專業意見，不僅要了解公司實力狀況，更要仔細閱讀信托合同條款。
此外，唐春林還建議，[香港 BVI 離岸公司注冊服務] 認購完信托計劃后，投資者應及時關注金融機構的投資信息，了解資金的投資投向和運轉情況。如果投資過程出現問題，以及時掌握金融機構的處理措施，及時了解第一手情況，同時，信托公司也要做好信息的通報和反饋。 
