中國人民大學(xué)教授、商法研究所所長劉俊海也認(rèn)為,按照信托法等相關(guān)規(guī)定,信托投資公司應(yīng)當(dāng)遵循真實性、準(zhǔn)確性和完整性原則,規(guī)范、及時地披露信息。
在投資者提出要求時,信托公司有義務(wù)把所有涉及交易細(xì)節(jié)的憑證、票據(jù)提供給投資者查詢。
所謂信托,即受人之托,代人理財。
作為一種現(xiàn)代理財方式,[香港公司年審]今年以來,隨著頻繁爆出的信托兌付危機(jī)事件,讓這一自2008年以來異軍突起的金融行業(yè)受到前所未有的關(guān)注。
近日,記者接到投資人反映,稱其在2008年購買的兩款信托產(chǎn)品,明年初即將期滿。但到目前為止,兩家信托公司對交易細(xì)節(jié)的披露,仍含糊其辭。
就此,記者對兩家信托公司發(fā)生的知情權(quán)爭議進(jìn)行了調(diào)查。
一家是平安信托投資有限責(zé)任公司,另一家是華潤深國投信托有限公司。調(diào)查發(fā)現(xiàn),目前信托公司對信息披露標(biāo)準(zhǔn)尺度不一,內(nèi)容簡單,透明度明顯不足。
2015年5月,程虹(化名)投資的平安財富輝煌二號集合資金信托計劃即將到期。
目前回本的資金尚不到當(dāng)初認(rèn)購資金的60%,這讓她倍感焦慮:“為什么虧?虧在了哪兒?”
“賠賺無所謂,但至少要讓投資者心里有本明白賬。”她說,虧本,可以接受,因為受托人沒有承諾保本和最低收益。程虹質(zhì)疑的,是受托人信息披露的不透明。
投資者難見交易細(xì)節(jié)信息
程虹告訴記者,2008年5月,她購買了平安信托投資有限責(zé)任公司的上述信托產(chǎn)品。在過去6年多時間內(nèi),平安信托對交易信息公布得非常模糊。
“目前無論是盈利還是虧損的項目,除了知道企業(yè)名稱外,具體的交易細(xì)節(jié),包括時間、地點、價格等都不知情。”
“在投資的幾年當(dāng)中,我依照信托法及合同約定,多次要求平安信托提供相關(guān)交易的具體時間、價格、交易方、交易憑證以及資金流向,但平安信托對我的要求,要么不予理睬,要么顧左右而言他。”程虹說。
在程虹出示的這份合同中,記者看到,“委托人的權(quán)利”一項載明:委托人有權(quán)了解信托財產(chǎn)的管理、運用、處分及收支情況,并有權(quán)要求受托人做出說明。
另外,在“受托人的義務(wù)”一項也規(guī)定:受托人應(yīng)當(dāng)妥善保存處理信托事務(wù)的完整記錄,定期向委托人、受益人報告信托財產(chǎn)及其管理運用、處分及收支的情況。
這些約定沒有得到切實履行，程虹介紹,平安信托在6年多時間內(nèi),沒有召集過一次投資者見面會,也未向投資者發(fā)布過年報。有的只是內(nèi)容十分簡單的季報。
此外,她原本投資于平安信托的資金,在其不知情的情況下,被轉(zhuǎn)到了“平安創(chuàng)新資本”和“平安置業(yè)”。
信托公司推說涉及商業(yè)秘密
就程虹反映的問題,記者來到平安信托的“銷售窗口”——平安信托財富管理中心。該中心一名相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我們現(xiàn)在不是不可以提供,而是項目結(jié)束之前,不可能比較深入地披露,因為有可能涉及到商業(yè)秘密。所以這就是一個無解的問題。”
記者隨后又就程虹反映的問題采訪平安信托深圳總部。
平安信托書面回復(fù)稱:“信托合同對于投向已明確表述:受托人憑借其在金融領(lǐng)域的品牌和信托、證券業(yè)以及投資方面的領(lǐng)先優(yōu)勢,投資包括但不限于直接或間接投資于公司股權(quán)、可轉(zhuǎn)股債權(quán)、股權(quán)受益權(quán)等,通過分享中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的成果,實現(xiàn)信托財產(chǎn)的增值。”
對于這一回復(fù),北京問天律師事務(wù)所主任張遠(yuǎn)忠分析認(rèn)為,如此泛泛的約定,根本不是委托人需要的有用信息。
根據(jù)雙方合同約定,如果委托人認(rèn)為受托人沒有盡到相應(yīng)職責(zé),提出要求想了解信托公司是如何經(jīng)營管理的、投資方向時,信托公司有義務(wù)告知。“不能以項目尚未退出為由拒絕提供相關(guān)信息。”張遠(yuǎn)忠說。
中國人民大學(xué)教授、商法研究所所長劉俊海也認(rèn)為,按照信托法等相關(guān)規(guī)定,信托投資公司應(yīng)當(dāng)遵循真實性、準(zhǔn)確性和完整性原則,規(guī)范、及時地披露信息。在投資者提出要求時,信托公司有義務(wù)把所有涉及交易細(xì)節(jié)的憑證、票據(jù)提供給投資者查詢。
“投資者有權(quán)行使知情權(quán),作為受托人的信托公司必須予以配合,否則可以訴諸人民法院,法院可以責(zé)令信托公司提交需要查詢的相關(guān)文件。”劉俊海說。
季報披露大而化之難見細(xì)節(jié)
發(fā)布季報,是平安信托向投資者披露信息的主要形式。
平安信托財富管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者講:“所有交易信息100%都是透明的。我們把可以披露的信息,每年都會通過季報通報給客戶,平安信托方面已經(jīng)履行了告知義務(wù)。”
平安信托給記者的書面回復(fù)也強(qiáng)調(diào)了這一點:“我們采取了每季度按時發(fā)布季報的方式和受益人進(jìn)行溝通,及時反饋了產(chǎn)品投資情況。”
那么,平安信托的季報披露了哪些信息呢?在程虹出示的該款產(chǎn)品2014年第三季度信托資金管理報告上,記者在不滿8頁的A4紙上看到只有四大項：信托計劃簡介、本信托計劃投資情況概覽、組合投資回顧以及本期重大事項回顧。
其中,前三項均為相對籠統(tǒng)的數(shù)字和表述,第四項更是只有一句話:“本期,信托經(jīng)理、資金運用均未發(fā)生重大變更。”
記者反復(fù)查閱,對于程虹提到的交易細(xì)節(jié),在這份季報上確實未有體現(xiàn)。
張遠(yuǎn)忠律師指出,委托人想了解的信息是交易時間和價格、交易憑證、交易的資金流向等這些交易細(xì)節(jié),但平安信托的季報,顯然是不愿披露得那么充分。
會不會涉及商業(yè)秘密呢?
張遠(yuǎn)忠分析說:“按道理說,信托財產(chǎn)的管理,對投資者來講,應(yīng)該不存在什么秘密,因為你是我委托的人,你干嘛要跟我保密呢?但是現(xiàn)實中,信托公司經(jīng)常以保密原則為由,拒絕投資人的查詢。這些問題都是當(dāng)前信托行業(yè)比較普遍存在的問題,爭議也比較大。”
一家信托公司多個投資平臺
對程虹反映的“近7年間未召集過一次投資者見面會”的情況,平安信托回復(fù)稱,“根據(jù)信托合同的約定,只有在出現(xiàn)改變信托財產(chǎn)運作方式、更換受托人、提高受托人報酬標(biāo)準(zhǔn)等事項,信托計劃文件又未有事先約定的情況下,才應(yīng)當(dāng)召開受益人大會。而在產(chǎn)品存續(xù)期間未發(fā)生上述需要召開受益人大會的情況,且由于該產(chǎn)品受益人眾多,我們采取了每季度按時發(fā)布季報的方式和受益人進(jìn)行溝通,及時反饋了產(chǎn)品投資情況。”
程虹反映,其原本投資于平安信托的投資款,在其不知情的情況下,被轉(zhuǎn)到“平安創(chuàng)新資本”和“平安置業(yè)”。這算不算更換受托人呢?
對此,平安信托在給記者的書面回復(fù)中表示:“信托合同對于投向已明確表述,我們已通過電話對其問題進(jìn)行了解答。”
對此,程虹告訴記者,今年8月,平安信托一相關(guān)負(fù)責(zé)人在電話中向其解釋稱:公司有統(tǒng)一安排,物業(yè)的投資都由平安置業(yè)的投資平臺出去；所有PE項目都由平安創(chuàng)新資本投出去。
劉俊海分析指出,現(xiàn)實中,很多信托公司都會找一些關(guān)聯(lián)公司,雖然都是以同樣的母公司字樣開頭,但為什么是關(guān)聯(lián)公司而不是一家公司呢?答案就是,肯定是不同法人。
“如果一旦不同法人、[如何注冊香港協(xié)會社團(tuán)]不同企業(yè)間出現(xiàn)利益沖突,那信托公司究竟是維護(hù)誰的利益?是維護(hù)委托人的利益,還是維護(hù)關(guān)聯(lián)公司的利益?”劉俊海強(qiáng)調(diào),在這些利益沖突面前,按照信托法的規(guī)定,信托公司應(yīng)當(dāng)履行對投資人的報告義務(wù)。
“如果這個義務(wù)缺失,它就可以上下其手肆意損害投資人的權(quán)益了。”
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