家族辦公室傳承被中國富豪關(guān)注熱點(diǎn)

近年來逐漸成為中國富豪家族關(guān)注的熱點(diǎn)。究竟什么是家族辦公室?家族辦公室具備哪些功能和優(yōu)勢，使其能夠成為包括比爾蓋茨、戴爾、索羅斯、洛克菲勒、李嘉誠等頂級富豪家族的共同選擇?

對于多數(shù)中國富豪而言，家族辦公室(Family Office，簡稱FO)還是個十分陌生的概念。它屬于舶來品，源于西方，一般譯為“家族辦公室”或“家族理財室”。根據(jù)美國家族辦公室協(xié)會(Family Office Association)的定義，家族辦公室是“專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務(wù)，以使其資產(chǎn)帝國符合家族的長期目標(biāo)，并使資產(chǎn)能順利地進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)”。

盡管家族辦公室最早可以追溯到歐洲，但真正發(fā)展，是在19世紀(jì)的美國。工業(yè)革命造就了財富的大量積累，也給富裕家族帶來了挑戰(zhàn)。家庭財務(wù)事務(wù)的復(fù)雜性以及時間的緊缺，促使了美國東海岸的富豪家庭將金融專家、法律專家和會計專家集合起來，專門研究管理和保護(hù)其家族的財富和廣泛的商業(yè)利益。

這，就是家族辦公室發(fā)展的早期階段：單一家族辦公室(SFO， Single Family Office)。由于其僅為一個家族服務(wù)，運(yùn)營成本較高(一般超過100萬美元)，因此，一個家族需要至少擁有1億甚至2億美元的財富，才值得建立一個單一家族辦公室。

這些為單一家族服務(wù)的專家們在積累了多年經(jīng)驗(yàn)后，形成了完善的體系。20世紀(jì)90年代，有些單一家族辦公室不再局限于服務(wù)于一個富有家族，開始同時向其他富有家族提供服務(wù)，由此產(chǎn)生了多家族辦公室。

隨著多家族辦公室的出現(xiàn)，規(guī)模效應(yīng)開始顯現(xiàn)。有些多家族辦公室的客戶群能達(dá)到40~50家，由于成本收益結(jié)構(gòu)日益改善，因此逐漸降低了家族理財?shù)拈T檻。

家族辦公室則是從客戶角度出發(fā)，協(xié)助客戶選擇信托、銀行、保險、金融商品以及其他非金融服務(wù)，量身定做全面資產(chǎn)管理方案。此外，尤為重要的是，家族辦公室的結(jié)構(gòu)性保護(hù)服務(wù)，還會為客戶提供“資產(chǎn)剝離”的設(shè)計。基于財富短期高速積累的特別背景，中國許多超高凈值人士的個人資產(chǎn)往往與公司資產(chǎn)混合在一起，這種現(xiàn)象無論對個人還是公司，都存在相當(dāng)高的稅務(wù)及資產(chǎn)評估風(fēng)險。

家族辦公室會針對于此提供相關(guān)咨詢服務(wù)，通過在岸及離岸基金、單位信托等方式，將客戶的個人資產(chǎn)與公司資產(chǎn)逐漸分離并進(jìn)行保護(hù)，通過法律方式防止家族企業(yè)的控制權(quán)旁落，并解決資產(chǎn)的繼承和收益分配問題。

由于超高凈值人士的國際化程度越來越高，家族成員及家族資產(chǎn)可能分散在世界各地，因此通過跨境會計稅務(wù)規(guī)劃，家族辦公室會協(xié)助客戶通過大額保單等方式享受稅負(fù)減免。包括家族成員個人所得稅、家族企業(yè)所得稅、各種不動產(chǎn)及動產(chǎn)相關(guān)稅務(wù)和繼承、贈與稅等在內(nèi)的各種稅負(fù)減免，都可以由家族辦公室協(xié)助解決。

當(dāng)資產(chǎn)受到保護(hù)后，資產(chǎn)管理及增值自然成為家族辦公室的服務(wù)重點(diǎn)。“全面的財富規(guī)劃是富有人士首先需要考慮的問題，而且這個問題要做一個系統(tǒng)的安排，家族辦公室會予以解決。

是否能成就百年企業(yè)，看的是由創(chuàng)始人和歷代領(lǐng)導(dǎo)者個人魅力、企業(yè)家精神、企業(yè)制度和主流價值觀互相影響而交織形成的企業(yè)文化，而不是看企業(yè)一城一地的得失，一時一世的財富。

根據(jù)美國證券交易委員會的估計，從擁有梅隆銀行的托馬斯梅隆(Thomas Mellon)于1868年創(chuàng)立世界上第一個家族辦公室至今，目前在美國活躍著2500~3000家單一家族辦公室，管理著約1.2萬億美元資產(chǎn)。2012年，全球規(guī)模最大的多家族辦公室為總部設(shè)立在瑞士的HSBC Private Wealth Solutions，這家機(jī)構(gòu)管理著297個家族約1236億美元資產(chǎn)(平均每個家族4.2億美元)。

如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)傳承、立下百年基業(yè)并保持家族的凝聚力至關(guān)重要。這些企業(yè)家，如果沒有外力幫助，將有超過70%的一代企業(yè)家可能沒法傳遞到第二代。 如果中國的億萬富翁能平穩(wěn)地克服挑戰(zhàn)，這將幫他們的商業(yè)王國打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。否則，他們所創(chuàng)造的一切將不復(fù)存在。這就是為什么，越來越多中國億萬富翁已經(jīng)開始尋找屬于自己的家族辦公室專家團(tuán)隊(duì)。

**內(nèi)容摘自新浪：http://news.sina.com.cn/o/2015-12-18/doc-ifxmttme5753512.shtml