“明年我擔心A股市場會不斷波動。”沒等記者開口，香港《信報》董事曹仁超就迫不及待地談起自己對明年A股的看法。

12月12日，曹仁超接受了理財一周報記者的獨家專訪，暢談近20年大勢及未來的投資機會。

采訪中，談到受情緒支配而不動腦的投資者，曹仁超就捏著自己的鼻子學豬樣，以此來解釋什么叫“鼻子決定腦子”；談到國際板的推出，美國的公司來中國上市，為了展現(xiàn)美國公司的力量，他又秀起了肱二頭肌；談到韓國輸出的明星Rain、中國輸出的明星范冰冰，他會哈哈大笑，反復強調(diào)幾遍。

中國極可能復制韓國模式

理財一周報：中國經(jīng)濟發(fā)展模式正在轉(zhuǎn)型，國外是否有同類的經(jīng)驗可以借鑒？

曹仁超：韓國、日本、中國香港等國家和地區(qū)之前走過的三個模式一定有一個是中國內(nèi)地要走的。

看看歷史上日本內(nèi)需型經(jīng)濟的股市逐年走勢，剛開始10年走得很慢，最后5年漲得很厲害。再看看韓國之前10年也走得很慢，2008年開始走得很快了。

理財一周報：具體來說日本的模式是什么樣的？

曹仁超：日本模式是1975-1985年間，政府不允許日元大幅升值。每一次升值都壓下去，所以這段時間波幅很小。到了1985年廣場會議后，你不能不升值了。所以日元一升值，全世界的資金都沖向日本。結(jié)果日本股票市場漲得很厲害、房地產(chǎn)漲得很厲害，五年工夫就將整個日本炒爆了。之后從1990年到今天，20年過去了還是漲不起來。這個模式我不相信會在中國發(fā)生。

理財一周報：為什么？

曹仁超：2005年8月到2008年8月，人民幣升值了，全世界的資金都跑來炒房、炒股。結(jié)果呢，當時中國已經(jīng)是泡沫經(jīng)濟。所以從2009年開始，我不相信中國會走日本之路。

理財一周報：那么，您覺得中國內(nèi)地會走香港之路嗎？

曹仁超： 1987年中英聯(lián)合聲明宣布，每年賣地50公頃。所以從1987年開始就是房地產(chǎn)推動香港股市漲上去。1997年英國政府走的時候把手里香港的地都賣掉。當時1987年香港樓價600港元一平方英尺，合6000港元一平方米。1997年呢？1.2萬港元一平方英尺，12萬港元一平方米。現(xiàn)在是9000港元一平方英尺，比1997年還便宜。

理財一周報：中國會和韓國模式相當？

曹仁超：1997年韓國發(fā)生什么？金融危機。為什么會發(fā)生亞洲金融風暴？說句不好聽的話，就是全世界的訂單都被中國搶去了。所以韓國、泰國訂單不夠了，結(jié)果東南亞國家的貨幣就貶值。1998年，韓國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。此外，韓國將自己的文化出口。還有化妝品、旅游，中國人去濟州島不用簽證的。韓國本幣沒有大幅升值，沒有放棄工業(yè)，韓國的樓價是降的，但是沒有香港降得那么厲害。我認為，2009年開始的中國應該是1999年的韓國。韓國的大盤指數(shù)從271點漲到2000點，差不多有7倍。這一波A股若從1600多點開始漲7倍就會突破1萬點。

理財一周報：也就是說，我們中國當前的經(jīng)濟環(huán)境跟當時的韓國非常相似，在這種背景下極有可能復制韓國模式。

曹仁超：對。1997年的亞洲金融風暴同中國今天面對的金融海嘯差別不大。韓國走高新技術(shù)，我相信中國也會走高新技術(shù)。韓國文化產(chǎn)業(yè)出口，我相信中國未來也會出口。你看現(xiàn)在的國際明星，范冰冰、章子怡、王菲都是出口的。慢慢地，我們中華文化會辦成一個產(chǎn)業(yè)而出口。我相信將來化妝品、服裝不是像過去那樣“代工”，而是有我們的品牌。將來就是把這些品牌搶過來，刺激經(jīng)濟一步步往上走。

理財一周報：人民幣現(xiàn)在提出對應一攬子貨幣調(diào)整，而不是單邊盯住美元，您覺得未來會怎么走？是不是也會小幅緩慢升值？

曹仁超：對，慢慢來。明年估計是升值3%~5%。而不是像日本一樣剛開始不允許升值，后來卻大幅升值，這樣破壞力很強。

內(nèi)地房價“扭秧歌”

理財一周報：您如何判斷中國房價的走勢？

曹仁超：你相不相信中國政府會讓中國房價在將來15年內(nèi)漲20倍？我相信這是不可能的。因為說到底，中國地大物博，土地很大，不像香港那么小。另外，房價這么漲對國家經(jīng)濟破壞力很大。

理財一周報：您認為內(nèi)地房地產(chǎn)價格不會大幅上漲，是這樣嗎？

曹仁超：內(nèi)地房地產(chǎn)近兩年漲得很厲害。未來兩年我相信就是在“扭秧歌”，2011年、2012年應該都是原地踏步，2013年、2014可能會另一波上升。每上升兩年調(diào)整兩年，再上升兩年再調(diào)整兩年。

理財一周報：據(jù)說消費中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)您都比較看好？

曹仁超：對，不一定是內(nèi)需的，出口也可以，但是要有高新技術(shù)，消費業(yè)的要有品牌。例如同樣是服裝，香港有個品牌叫寶姿(Ports)，它賣的是有中國風的外國時裝，賣的很貴的。你知不知道古馳、LV都是MADE IN CHINA(中國制造)？但是人家賣的是品牌。將來中國要走的路就是創(chuàng)建品牌，而不只是代工。

索羅斯是來做多的

理財一周報：剛才您提到的1997年亞洲金融風暴，最近索羅斯又來香港了，他來干嗎？

曹仁超：來賺錢的。

理財一周報：那他是來做多還是做空的？

曹仁超：今天看起來他是做多的。

理財一周報：可歷史上他都是做空的。

曹仁超：每個人都認為他是做空的，這一次你們就錯了。游戲規(guī)則是你定的，人家來玩游戲贏了，你能怪誰呢？他不是來踢美式足球的，他是來踢毽子的，但是居然比我們中國人踢得還好，你說像什么話？索羅斯來是好消息，你什么時候看到索羅斯跑去非洲、越南？

理財一周報：對，也沒去愛爾蘭。

曹仁超：我想他可能中文不好，去年看不到這輪牛市，今年人家寫的他看到了，但是他來遲了兩年。所以你問我，我是看他不起的。但是他來是歡迎的。現(xiàn)在全世界都看好中國，誰看淡中國？中國人自己。因為剛剛經(jīng)歷2008年的熊市，對中國很多投資者傷害太大了。1983年在香港讓人家買房地產(chǎn)，不相信；10年前叫人家買黃金，不相信。現(xiàn)在人人都要買黃金。

理財一周報：現(xiàn)在您還看好黃金嗎？

曹仁超：現(xiàn)在人人都看好，但是已經(jīng)漲了10年了，還能漲多少？你放心有一天索羅斯將股票賣出去的時候，我保證人人都看好的。然后人家賺了很多錢之后就罵他怎么從我身上賺錢。

美元對付的是歐元

理財一周報：您有沒有關(guān)注對黃金造成較大影響的美元指數(shù)的走勢？

曹仁超：金融海嘯后，我對美元是看漲的。2009年3月量化寬松政策將美元指數(shù)推下去。結(jié)果12月我跑去青島，說歐洲五國危機來了。你放心，歐洲人很有風度的，每年只有一個危機，所以每年就爆一個。希臘危機出來了，美元上去了。美國6月份宣布QE2(第二輪量化寬松政策)，然后美元下來了，但是低點在提高。后來愛爾蘭危機來了，美元又上去了。你放心，QE3(第三輪量化寬松政策)又要來了，然后跌下來，然后歐洲再說第三個危機要來了，結(jié)果美元再上去。2008年差不多就是最低點。

理財一周報：我個人感覺，美國發(fā)起貨幣戰(zhàn)爭以來在不斷的震蕩中消耗掉歐元。

曹仁超：對，美國這次對象不是人民幣，人民幣還沒有挑戰(zhàn)它，你去問問日本人存美元睡得著覺，讓他換成人民幣就睡不著了。所以我們作為中國人不要太夸耀自己，人民幣國際化最快10年，慢的話要20年。人家對付的是歐元。歐元發(fā)展速度太快了。

將來這些石油國家收歐元不收美元怎么辦，你放心，沙特阿拉伯是不會收人民幣的。第一個提出收歐元的是誰？就是伊拉克。你說收歐元，我就說你有殺傷性武器，將你打掉。所以歐洲五國主權(quán)債務(wù)危機幕后就是美國。美國會將它們一個個收拾掉。一切盡在美國掌握中。什么時候該爆什么時候不爆，外邊都裝好沙包。沙包壘好，美國站在一邊按鍵，“轟”，爆炸。每次美元跌得一塌糊涂的時候，你要爆，美元上去了，上得太多，你就不可以再爆了。

理財一周報：但因為美國要保持霸權(quán)，同時保持美元強勢，最終美元還是要上去。

曹仁超：對。我們看看日本股市，為什么1989年它會爆破？發(fā)生了什么？

理財一周報：日元被美元修理了一下。

曹仁超：20年前日本一個作家出了本書，《We Can Say “No” To The American》(《我們能對美國說“不”》)。你跟我說NO，我讓你爆破。黃金1989年為什么爆破？沙特阿拉伯說，我看收黃金比收美金好。好，我就給你黃金，直接砸死你。所以說，美國的霸權(quán)主義到今天還是很厲害的。你問問日本、中東這些國家，現(xiàn)在都要歐元的。

理財一周報：歐元我記得前期最低是1歐元兌換1.2美元，跌破1就等于取消了。

曹仁超：對呀。所以近兩年的貨幣戰(zhàn)爭主要是美元對歐元的戰(zhàn)爭。中國站起來說，你們打架，我也來呀。美國揮揮手說，小孩子，站在一邊看。人家是兩個巨人打架，我們中國還是小孩子，沒有能力跟人家碰。

理財一周報：據(jù)說即將推出國際板，您怎么看？

曹仁超：這個是將中國市場推向國際化的一步。像恒生銀行、東亞銀行等跑來競爭，我相信內(nèi)地銀行的服務(wù)水平會像恒生靠近。不怕不識貨，就怕貨比貨。你的貨是這個價錢，人家的貨是那個價錢，但是人家的貨比你的貨好。總體來說，搞國際化是好的。將來，中國的股票市場就會是國際標準的。

炒股就像談戀愛，愛過才知痛

理財一周報：您現(xiàn)在倉位都比較輕了吧？

曹仁超：現(xiàn)在一般就是15%，年紀大了，投資上傾向于保守。另外，這兩年我的興趣往慈善事業(yè)上轉(zhuǎn)移。但是作為年輕人，應該學習過去的我，而不是今天的曹先生。年輕人不應該保守。

理財一周報：A股的投資者跟H股的投資者有什么不同嗎？

曹仁超：A股2007年的牛市跟香港1973年一樣，所有人買賣股票都是盲目的，買也不知道為什么，賣也不知道為什么。經(jīng)過這個盲目期之后，有些做工業(yè)的人就賺到大錢了。但是更多的人經(jīng)過了類似A股2008年的虧損，之后，留下的投資者就是比較有經(jīng)驗的老手。所以從2009年開始買賣股票的人已經(jīng)是老手，而不像過去都是盲目的投資者。

理財一周報：您在書中提到1974年突然找到了股票的秘訣，您怎么就突然明白了？

曹仁超：愛過才知痛。從前呢，看股票是漂亮的女孩子，看到每一個都想追。后來發(fā)現(xiàn)，不是每一個女孩子都好。

理財一周報：您的策略是什么？

曹仁超：我的策略就是追漲殺跌。漲上去拿住不放，跌15%放出去。如果經(jīng)歷過兩次失敗，還沒策略，你進股市是找死，你不死是上天不長眼睛。我怎么看，你怎么看都不重要，你這是用鼻子決定腦子。誰用鼻子思考，豬呀，牛呀，鼻子都在前邊做領(lǐng)導的。所以說，你怎么看不重要，你的策略很重要。然后要遵守策略。

理財一周報：您的策略有復雜的系統(tǒng)嗎？因為市場復雜多變。

曹仁超：基金經(jīng)理可以將很簡單的問題弄得很復雜，我們是普通人，我們就將很復雜的問題簡單化。2009年牛市開始了，到底漲50%還是漲100%我不知道就買了，看錯了就賺50%。

理財一周報：能否展望一下2011年的行情？

曹仁超：2011年投資不投資股票區(qū)別不大。不要將所有錢都放進去。跌到2800買一點，跌到2700點買一點，跌到2500點就出來。到3000點再追。敵退我進。