這已是自2011年第四季度以來，不良貸款余額連續六個季度反彈。而對于今后不良貸款的走勢，銀監會主席尚福林在銀監系統內部會議上判斷稱，[新西蘭注冊公司]未來一段時期不良貸款規模可能還會繼續攀升。

事實上，相比于銀行不良貸款的上升，銀監會更為重視銀行隱匿不良的行為。

“相比真實暴露的不良貸款，隱匿的風險對銀行危害更大。”尚福林稱，（今年）銀監會將在去年對中小銀行進行貸款分類檢查的基礎上，進一步擴大現場檢查范圍，重點檢查關注類貸款、欠息貸款、逾期貸款和循環授信，根據檢查情況采取整改和處罰措施。

風險“水落石出”

站在目前的時間節點看，2011年第三季度可能是中國銀行業資產質量最佳時期。2011年9月末，商業銀行的不良貸款余額為4078億元，達到了國有大行股改以后中國銀行業不良貸款的最低點。

數據顯示，截至2003年6月末，主要銀行業金融機構不良貸款規模一度高達2.54萬億。國有商業銀行股改啟動之后，中國銀行業曾經歷過長達近十年的不良貸款下降周期。一方面，國有大行上市之前，普遍進行過不良資產的剝離；另一方面，伴隨中國經濟的黃金十年，銀行利潤規模亦水漲船高，增強了其化解不良貸款的能力。

這兩種因素作用下，總結每年銀行業表現時，不良貸款“雙降”幾乎成為慣例。到2009年第四季度末，商業銀行不良貸款更是歷史性地下降至5000億元以下。2009年第四季度末，商業銀行不良貸款余額4973億元。

而隨著最近幾年中國宏觀經濟增速的下降，銀行貸款風險開始逐漸暴露。從2011年第四季度開始，此后的六個季度，商業銀行不良貸款余額逐季度上升。

具體來看[注冊塞舌爾公司]，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商業銀行不良貸款余額的數量分別為4078億元、4279億元、4382億元、4564億元、4788億元和4929億元。

從季度新增不良貸款的規模看，從2011年第四季度開始各季度增量分別為201億元、103億元、182億元、224億元、141億元和339億元。其中，2013年第一季度、2012年第三季度是這輪新增不良貸款的兩個高峰，分別高達339億元和224億元。

“隨著經濟增速逐步回調，過去高增長所掩蓋的問題、矛盾和風險會‘水落石出’，銀行業將面臨經濟增長轉型的考驗。”在內部會議上，尚福林稱，今年以來，隨著市場環境變化，不良貸款反彈明顯，銀行業面臨的風險形勢比較嚴峻。“未來一段時期不良貸款規模可能還會繼續攀升。

一位股份制銀行人士認為，銀行是一個親周期行業。過去經濟增速長期保持在兩位數以上，銀行業的風險被高增長所掩蓋。當前，中國經濟正從超高速增長步入中高增速，此前未暴露的一些風險就逐漸暴露出來，銀行適應這種增長有個過程。

鋼貿“抱團欠款”

接近監管層的知情人士透露，2012年新增的不良貸款，分地區看，仍主要集中在東部沿海地區。分行業來看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿、光伏、船舶等行業。

尚福林也稱，年初以來，全國多地出現鋼貿企業信貸違約風險，部分經營不規范的商戶從“抱團還款”變為“抱團欠款”，加大了風險處置難度。

據不完全統計，最近一個月內，僅上海一地就共有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行。

其實早在去年，銀監會辦公廳還曾下發過通知，要求各銀行業金融機構及時調整信貸方向和政策，防止部分鋼貿企業虛構貿易背景的套（騙）取銀行貸款行為發生。這一通知顯示，銀監會接到公安機關通報，反映部分鋼貿企業以鋼材市場為融資平臺，通過虛假注資擔保公司，以抵押質押、重復抵押、互保聯保的方式，大量套（騙）取銀行貸款。

與鋼貿一樣，光伏行業同樣是一個讓商業銀行揪心的產業。[注冊薩摩亞公司]

上述知情人士稱，光伏行業仍處于全行業虧損的狀態，一些企業信用風險明顯上升。而在此之前，光伏是新能源，曾屬于銀行大力拓展的行業。

今年3月中旬，無錫尚德正式破產重整，更宣告了行業寒冬的來臨。作為全球四大光伏企業之一，無錫尚德獲得了大量銀行的貸款：截至2月底，包括工行、農行、中行等在內的9家債權銀行對無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣達到71億元。

中行行長李禮輝曾公開表示，中行已把對無錫尚德貸款全部降級為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

相對于鋼貿、光伏行業的備受關注，船舶行業受關注度尚小。“船舶行業外需不足和產能過剩矛盾仍然突出，中小船企和倒閉重組事件頻發。”上述知情人士才稱，信用風險還在向化工、建材、有色金屬、風電、工程機械等多個行業擴散。

尚福林還稱，銀行要嚴防企業多頭融資、過度融資和擔保圈風險。對過度授信和多頭授信的企業，要推動建立企業授信總額聯合管理機制，防止風險放大；對相互拖欠和相互擔保嚴重的企業，要爭取地方政府支持，穩妥化解風險。

警惕風險隱匿

相比于已經風險暴露的不良貸款，讓監管機構更為不安的是那些被隱藏了的不良貸款。

根據監管層制定的《貸款風險分類指引》，銀行應至少將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。按照風險程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實質是判斷債務人及時足額償還貸款本息的可能性。

而在貸款五級分類過程中，商業銀行為確保監管達標，往往會通過借新還舊、以貸還貸、重組等操作，延遲風險暴露，隱匿不良貸款。

“為應對內部績效考核和外部監管考評，部分銀行隱瞞不良的現象比較突出。”尚福林強調稱，對當前的不良貸款形勢和問題，銀行必須清醒認識。“首要任務是提高貸款五級分類準確性和資產質量真實性。”

上述知情人士分析稱，2012年二季度以來，商業銀行逾期貸款規模持續大于不良貸款，逾期90天以上貸款與不良貸款之比較歷史平均水平明顯上升，這反映貸款五級分類存在一定程度的不實。

舉例而言，招行在其年報中披露稱，截至2012年末，不良貸款余額為116.94億元，比年初增加25.21億元；而逾期貸款規模則高達214億元，比上年末增加77.79億元。

尚福林要求，銀行業金融機構要對貸款五級分類真實性進行全面自查，有針對地改進績效考核機制，鼓勵和引導分支機構對風險早發現、早介入、早處置。

此外，上述知情人士還稱，銀監會已要求銀行對存量不良貸款加大處置力度的同時，還強調，各行在處置風險過程中，要加強協調配合，避免處置過急、過猛、過于集中而引發新的風險和問題。