業(yè)內(nèi)人士指出，受益于投資驅(qū)動(dòng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，過(guò)去五年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模和贏利能力大幅提升。但在這種迅速擴(kuò)張的背后也不斷顯露出問(wèn)題。一是贏利能力仍比較單一，主要是依靠息差收入來(lái)支撐。二是風(fēng)險(xiǎn)的集中度提升。三是中小企業(yè)的資金需求則被壓制。這些問(wèn)題需要繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革來(lái)解決。

為配合轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，“十二五”期間，我國(guó)金融體制改革將進(jìn)一步深化，以構(gòu)建組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系。其中，金融機(jī)構(gòu)改革與多層次金融市場(chǎng)體系建設(shè)是未來(lái)五年金融體制改革的重點(diǎn)。

提高直接融資比重

“十二五”規(guī)劃綱要指出，要大力發(fā)展金融市場(chǎng)，繼續(xù)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，顯著提高直接融資比重。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這意味著，未來(lái)五年，資本市場(chǎng)和金融產(chǎn)品將面臨重大的發(fā)展機(jī)遇。

具體來(lái)看，股票發(fā)審制度市場(chǎng)化改革將進(jìn)一步深化，主板和中小板市場(chǎng)將規(guī)范發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)將繼續(xù)推進(jìn)，代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)將擴(kuò)大，場(chǎng)外交易市場(chǎng)將加快發(fā)展，國(guó)際板市場(chǎng)也將探索建立。

另外，根據(jù)規(guī)劃，政府相關(guān)部門(mén)將積極發(fā)展債券市場(chǎng)，完善發(fā)行管理體制，推進(jìn)債券品種創(chuàng)新和多樣化，穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化。推進(jìn)期貨和金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金市場(chǎng)。加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善市場(chǎng)法律法規(guī)。繼續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)管理、外匯、黃金市場(chǎng)發(fā)展。

推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革

“十二五”期間，我國(guó)將優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系，健全貨幣政策決策機(jī)制，改善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和環(huán)境，增強(qiáng)流動(dòng)性管理功能。其中的重點(diǎn)無(wú)疑是“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，加強(qiáng)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)”。

其次，“完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的有管理的浮動(dòng)匯率制度，擴(kuò)大人民幣跨境使用，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換”也被重點(diǎn)提及。

深化金融機(jī)構(gòu)改革

規(guī)劃提出，要繼續(xù)深化國(guó)有控股大型金融機(jī)構(gòu)改革，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部治理和風(fēng)險(xiǎn)管理，提高創(chuàng)新發(fā)展能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

具體來(lái)看，要繼續(xù)深化國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行改革，推動(dòng)中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司改革，研究推動(dòng)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行改革，繼續(xù)推動(dòng)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行改革。

進(jìn)一步發(fā)揮大型金融機(jī)構(gòu)的綜合性服務(wù)功能，積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，圍繞促進(jìn)小型微型企業(yè)發(fā)展；發(fā)展網(wǎng)上交易等新型服務(wù)業(yè)態(tài)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。