1、花了錢去香港IPO就一定能成功嗎？

赴港上市的難點在于發行。在股票的機構配售和零售上，如果銷售不足額，發行則失敗。換句話說，去香港IPO需要搞定投資者，拿到足夠的訂單。

2、去香港上市有什么優勢？

（1）時間表更明確

通常情況，7至10個月即可掛牌上市。主要的時間會花在前期的準備。審計、上市文件的準備，大概要4個月；正式提交上市申請表后，回答問題的階段要經歷3個月；最后進行路演接受投資者訂單1至1.5個月。

（2）二次融資更加方便

香港的二次融資所謂的方便主要體現在手續上。香港上市公司董事會可以獲得一個一般性授權，在總股本規模的20%以內的增發，董事會通過即可。

3、赴港IPO的成本大概是多少？

香港上市成本包含支付給保薦人、法律顧問、會計師等中介費用，總費用根據首次發行規模的大小會有很大差異，企業應準備將5%～30%的募集資金作為發行成本。

4、去香港上市存在的弊端是什么呢？

香港的法律體系比較嚴，甚至比A股還嚴，通常公司不太適應這樣的嚴監管，上市之后會覺得累。并且如果出了問題，不只是像在國內一樣簡單的市場禁入、罰款而已，而是會承擔刑事責任，面臨牢獄之災，所以去香港上市，最好不要抱僥幸心理。

5、什么樣的公司適合去港股？

從行業的角度來講，香港市場更青睞基礎設施、大消費等傳統概念。近幾年新經濟興起后，香港也在尋求變革，吸引互聯網公司；從財務的角度來講，盈利門檻是最關鍵，主板要求公司有三年的營業期，第一年和第二年的凈利潤加起來要達到3000萬港元，最后一年要達到2000萬港元，而創業板則要求公司最近兩個財年經營性現金流凈額在3000萬港元以上。

6、港股的估值情況？

一般來說，香港的平均市盈率比A股要低。但醫療和消費品等少數行業與A股相差無幾。如果未來成長性很好，投資者可能會給的價格高一點。公司年初上市，市場會用這一年的預測凈利潤來乘以市盈率給你估值；年尾上市，可以用第二年預測凈利潤。只要你有合理的理由說明業績保障，投資者也會買單。

7、如何判斷自己的公司會不會有投資者買單？

公司越大，去香港議價的能力會越強，投資者也會越喜歡。首先，香港80~90%的出資方都是機構，零售很少。而各家機構都有自己的門檻。基本上，發行規模1億美元以上叫中型股本，才會到吸引大的基金，低于這個線，就會很困難。

8、前期上市文件準備中，企業需要注意哪些問題？

法律瑕疵、財務審計、同業競爭、關聯交易。

（1）何種法律瑕疵會影響到上市的結果？

經營資質、土地房產證等各方面的問題都可能會影響到上市的結果。還有比較嚴重的是公司高管或控股股東誠信出了問題，例如詐騙、涉及刑事案件的情況。

（2）財務審計是否會影響上市？

中國企業基本上沒有企業財務特別規范的。但不是說上不了市，而是要做一些財務調整，報表結果可能會和管理報表有些差異。

（3）關聯交易和同業競爭是怎么影響上市的？

同業競爭和關聯交易是香港市場不能碰的紅線，如果控股股東旗下有多家公司存在同業競爭的情況，是上不了市的。你可以跟交易所周旋，但獲勝的機會不大；關聯交易的前提是理由合理、價格公允，符合市場規則，比例不能過高。

9、怎樣保障有足夠的機構投資者認購股份？

如果公司實力很好，在選擇投行時，選擇銷售能力強的投行，這個問題就自然會幫你解決好。

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